在过去的 29 天里,由于近期中国禁令和 14 亿美元灰度 GBTC 股票解锁的影响继续给市场带来压力,比特币 ( BTC ) 一直在 31,000 美元至 36,000 美元之间波动。
中国政府采取了一系列措施来遏制加密货币开采和交易,下令立即关闭部分业务,并指示国内银行暂停涉及该行业的实体的银行账户。
与此同时,随着机构投资者 6 个月的锁定期即将结束,价值 210 亿美元的信托基金 Grayscale 及其 GBTC 证券正面临一个麻烦的时期,可能造成 14 亿美元的抛售。但是,值得注意的是,所管理的 654,000 个 BTC 代币不会在市场上转移。
由于这些因素,比特币价格几个月来一直处于一个区间内,一般交易者似乎都在袖手旁观,直到整个情况变得明朗起来。
虽然交易者擅长使用永续期货合约,但大多数人不知道可用于最大化其收益的其他工具。当市场横盘整理并为交易期权创造完美场景时,这一点尤其如此。
例如,可以构建一种期权策略,即使没有太多的价格行为,也能最大化收益。
通过同时使用看涨(买入)和看跌(卖出)期权,交易者可以制定策略以在横向市场中产生收益。这些可用于看涨和看跌的情况,大多数衍生品交易所都提供可访问的期权平台。
Iron Condor 策略有利于窄幅
Iron Condor 是一种中性策略,包括卖出 32,000 美元的看跌期权以创造对比特币的积极敞口,同时卖出 34,000 美元的看涨期权以减少高于该水平的收益。这些交易以 31,750 美元的比特币价格为模型,该交易使用 8 月 27 日的到期日(40 天)。


损益估计。资料来源:Deribit Position Builder
需要两个价外(小赔率)头寸来防止可能的价格暴跌至 28,000 美元以下或比特币升值高于 38,000 美元。这些额外的交易将使交易者安心,同时也降低保证金(抵押品)要求。
8 月 27 日在 29,200 美元(下跌 8%)和 36,660 美元(上涨 15%)之间的任何结果都会产生积极的结果。最大收益发生在 31,800 美元至 34,200 美元之间,从而产生 0.09 比特币利润。另一方面,最坏的结果是 0.045 比特币损失。
可以为以太坊 ( ETH ) 期权部署类似的结构,但交易员应该考虑8 月 4日的伦敦硬分叉,这可能会导致更大的波动。


发表评论 已发布 0

还可以输入 800 个字
 
 
评论 打印